Composite case study · Tech
IT-фахівець з RSU vesting на $108K
Як senior engineer у Калгарі (Альберта) знизив tax bill з $46K до $32K через стратегічний RRSP timing у рік vesting
Композитна ілюстрація — не один реальний клієнт
Цей кейс зібраний з patterns 5+ реальних клієнтів та змінений у такий спосіб, щоб жодна особа не могла бути ідентифікована. Числа — діапазони, не точні значення. Категорія + framework + decision logic відображають реальну практику; specific details — abstracted. Не є рекомендацією для твоєї ситуації — для індивідуального налаштування discovery call.
Оновлено:
Контекст клієнта (анонімізовано)
Категорія: senior software engineer, 2 роки у Канаді, employer — публічна US-tech компанія з canadian payroll. Резиденція: Калгарі, Альберта. Family status: одружений, без дітей поки. Compensation: base salary $140K CAD, RSU grant 4-year vest з 1-year cliff, перший cliff vesting у 2026 на ~$108K CAD FMV. ESPP availability: 15% discount, two 6-month periods. Existing wealth: ~$15K у TFSA, RRSP room ~$25K (накопилось після першого NoA), no real estate, no FHSA.
Три ключові питання, які ми разом задавали
1) Чи max RRSP у рік vesting або зберегти room для майбутніх vest events? 2) Що робити з vested RSU shares — тримати, продати все, або частково? 3) Як інтегрувати ESPP discount у загальну strategy? Кожне з них було не очевидне з first principles — стандартні newcomer-гайди припускають low income (тут $248K total), а high-earner гайди припускають established tax planning (тут перший vesting рік).
Framework застосований
Питання 1: max RRSP. Логіка: у рік vesting marginal rate стрибає до ~44% combined (federal + Альберта на $248K total income). $33,810 у RRSP = ~$14,800 immediate tax refund. У non-vesting роки marginal ~36% → відстрочення RRSP коштувало б $2,700 у втраченому refund на $33K. Питання 2: продати 80% vested одразу. Логіка: концентраційний ризик (зарплата вже залежить від цієї компанії). 80/20 split — diversification + retain some upside якщо віриш у компанію long-term. Reinvest $87K (80% × $108K post-tax) у XEQT/VEQT через self-directed broker. Питання 3: max ESPP, sell at purchase. 15% discount = locked-in arbitrage, тримання shares не додає очікуваної цінності більшої за diversified ETF.
Математичний результат (estimation)
Без планування: $46K tax на RSU income → net keep $62K, + 100% concentration у employer stock. Зі стратегією: $46K - $14.8K RRSP refund = ~$31K effective tax → net keep ~$77K. Diversifikація: 20% залишилось у employer stock, 80% у broad-market ETF. Tax-shelter використання: $33,810 RRSP + $7,000 TFSA (за refund) = $40,810 protected, growing tax-free/deferred. Цей патерн повторюваний у subsequent vesting роки — після 4 vesting cycles накопичується ~$135K RRSP + $50-70K TFSA + $400K+ у diversified ETF, ALL з RSU income that else might be 50% stay-in-employer-stock.
Чого ми НЕ робили (і чому)
НЕ радили: купити specific MIC/REIT/exempt market product (NI 31-103 не дозволяє таких promotional рекомендацій у public marketing — тільки після formal KYC). НЕ обіцяли specific returns (заборонено для EMD performance claims). НЕ використовували FHSA на цьому етапі (клієнт не планував покупки дому у наступні 5 років — FHSA room краще не починати поки немає реального intent). НЕ конвертували RSU у CAD через broker — використовували Bank of Canada exchange rate на vesting day для T4 reporting (CRA standard).
Lessons applicable
1) RSU vesting рік ≠ regular рік. Stratify RRSP contributions ahead of vesting events, не до average distribution. 2) Concentration risk у employer stock — найзрозуміліша і найчастіше ігнорована помилка. 80/20 split — baseline. 3) ESPP discount = locked-in return; тримання shares — додатковий ризик не додаткова цінність. 4) Високий income не означає що RRSP завжди beats TFSA — у vesting рік так, у non-vesting роки депенd on situation. 5) Immediate tax refund від RRSP — це capital, не bonus. Reinvest у TFSA + FHSA.
Key takeaways
- 1.Marginal rate у vesting рік: ~44% (AB), ~50-53% (ON/BC) — max RRSP має сенс
- 2.Concentration risk: > 20% net worth у employer stock = подвійна exposure
- 3.ESPP 15% discount + sell-at-purchase = ~58% annualized arbitrage
- 4.RRSP refund → реінвестуй у TFSA + FHSA (не споживай)
- 5.Strategy repeats kожен vesting cycle — compound effect
Що було б по-іншому, якщо...
Якщо клієнт у Ontario, не Альберті?
Marginal rate на vesting income ~50-53% замість 44%. RRSP refund збільшується до ~$17K. Стратегія однакова, ще сильніше виправдана.
Якщо $250K base, не $140K?
RSU income частково potrапить у top federal bracket (33%). Дискусія про IPP setup через CCPC якщо є side consulting income. Якщо чистий W-2 — стратегія така ж, RRSP cap $33,810 фіксований.
Якщо US employer, не canadian payroll?
Form W-8BEN обов'язковий (припиняє US withholding 30%). FBAR не для canadian residents без US citizenship. RSU FMV в T4 — Bank of Canada rate на vesting day. RRSP rule для US shares: тримай у RRSP, не TFSA (treaty exemption тільки RRSP).
Обговоримо твою специфіку?
Discovery call 30 хвилин, без оплати. Щоб зрозуміти чи подібна стратегія підійде саме тобі.
Безкоштовний дзвінок