Словник канадських фінансів

Ключові терміни TFSA, RRSP, FHSA, CCPC, MPC, exempt market та інших аспектів canadian personal finance — з посиланнями на офіційні джерела CRA, CSA, OSFI.

Словник для українців у Канаді: коли читаєш контент про TFSA contribution room, MPC incorporation чи exempt market eligibility — повертайся сюди за точними визначеннями. Кожен термін має посилання на офіційне джерело (canada.ca, securities-administrators.ca, etc.).

TFSA — Tax-Free Savings Account: Канадський податковий рахунок: інвестиції зростають без податку, withdrawal без штрафу. Ліміт у 2026: $7,000/рік. Cumulative room для tax-resident з 2009 = $109,000. Room починає накопичуватись з року отримання tax-resident статусу.
RRSP — Registered Retirement Savings Plan: Tax-deferred пенсійний рахунок: внески віднімаються з income (зменшують tax bill), зростають без податку до withdrawal. Ліміт 2026: 18% earned income попереднього року, до $33,810. Conversion у RRIF до 71 року.
FHSA — First Home Savings Account: Гібрид TFSA+RRSP для першої купівлі дому. Ліміт $8,000/рік, $40,000 lifetime. Внески віднімаються з income (як RRSP), withdrawal на дім — без податку (як TFSA). 15-річний window — якщо не купив дім, можна перевести у RRSP без штрафу.
RESP — Registered Education Savings Plan: Tax-deferred рахунок для освіти дитини. Уряд додає CESG (Canada Education Savings Grant) — 20% від внеску, до $500/рік, lifetime maximum $7,200 на дитину. Lifetime contribution limit $50,000. Withdrawal оподатковується на ім'я студента (typically низький bracket).
CESG — Canada Education Savings Grant: Безкоштовний грант від уряду в RESP: 20% від твого внеску, до $500/рік на дитину, lifetime maximum $7,200. "Гарантований 20% return" на перший $2,500 внеску на рік. Низькі income сім'ї отримують додатковий A-CESG до 40%.
HBP — Home Buyers' Plan: Можливість позичити до $60,000 з власного RRSP для першої купівлі дому (без податку на withdrawal). Повертати треба протягом 15 років починаючи з 2 року після withdrawal. Часто комбінується з FHSA для максимального down payment.
CCPC — Canadian-Controlled Private Corporation: Приватна корпорація, де >50% акцій належать canadian residents. Має доступ до SBD (Small Business Deduction) — federal corporate tax 9% на перші $500K active business income (звичайна ставка ~38%). База для більшості entrepreneur tax planning.
MPC — Medical Professional Corporation: Спеціалізована CCPC дозволена для ліцензованих лікарів у більшості провінцій (AB, BC, ON). Дає ті ж SBD переваги + дозволяє spouse як shareholder (income splitting in AB/BC, обмежено в ON через TOSI). Зазвичай incorporate на 2-3 рік practice.
SBD — Small Business Deduction: Federal corporate tax knockdown для CCPC: на перші $500K active business income — 9% замість 15%. Plus provincial reduction (Alberta 2%, BC 2%, Ontario 3.2%) → total ефективна ставка 11-12% на перший $500K. Phase-out починається з $50K passive income.
LCGE — Lifetime Capital Gains Exemption: Можливість sell QSBS (Qualified Small Business Share) акції без податку на capital gains до lifetime limit (2026 ≈ $1.27M, indexed). Тільки для CCPC, акції власної компанії, з 24-місячним holding + 50%+ active business asset test. Ключовий exit-stage benefit.
QSBS — Qualified Small Business Share: Акції CCPC, які кваліфікуються на LCGE. Вимоги: 24-місячне holding period + у момент sale 90%+ assets є active business assets in Canada + у весь holding period 50%+ active assets. Pre-exit "purification" може потребуватись щоб скинути passive investments.
TOSI — Tax on Split Income: Anti-income-splitting правило CRA з 2018: dividends та income з CCPC до family members оподатковуються по highest marginal rate (typically 47-53%), якщо вони не "actively engaged" (середній 20 годин/тиждень). Має винятки: вік 65+ власника, age 25+ + 10% ownership, etc.
IPP — Individual Pension Plan: Defined-benefit pension plan для одного employee (зазвичай owner-manager CCPC, лікар у MPC). Дозволяє внески значно вищі за RRSP ($40-70K/рік замість $33K) для людей 40+. Funded корпорацією, deductible business expense. Має setup та adminкоштовність ~$3-5K/рік.
RSU — Restricted Stock Unit: Форма equity compensation: компанія обіцяє акції після vesting period. У день vesting fair market value додається до твого T4 income і оподатковується як employment income. У Канаді типово 4-річне vesting з 1-річним cliff.
ESPP — Employee Stock Purchase Plan: Програма де ти контрибутиш частину salary через payroll deductions (typically до 15%) на покупку акцій компанії з discount (typically 15%) у defined purchase dates. Discount оподатковується як employment income; appreciation після purchase — capital gains.
Eligible Investor (NI 45-106 §1.1): Категорія канадських інвесторів які можуть купувати exempt market securities. Вимоги (alternative): (a) net assets $400K+ alone or with spouse, OR (b) pre-tax net income $75K solo / $125K with spouse у 2 з останніх років з expectation продовження.
Accredited Investor (NI 45-106 §1.1): Вища категорія exempt-market інвесторів. Вимоги (any): (a) net income $200K solo / $300K з spouse у 2 з останніх років, OR (b) net financial assets $1M+ alone or with spouse, OR (c) total net assets $5M+. Доступ до ширшого набору securities + permitted clients для discretionary management.
EMD — Exempt Market Dealer: Категорія фірми ліцензованої CSA для дистрибуції securities у exempt market. Може продавати private placements, MICs, private REITs, development LPs до Eligible/Accredited investors. Не може продавати public market securities (різниця від CIRO firm).
CIRO — Canadian Investment Regulatory Organization: Самоврядна організація що регулює investment dealers (раніше IIROC) та mutual fund dealers (раніше MFDA). CIRO advisors можуть продавати public market securities — ETF, mutual funds, окремі акції. Перевірка через CIRO AdvisorReport.
NRD — National Registration Database: Центральний реєстр CSA усіх ліцензованих financial professionals у Канаді. Кожен Licensed Dealing Representative має NRD номер. Безкоштовний публічний lookup через info.securities-administrators.ca/nrsmobile/nrssearch.aspx — найшвидший спосіб verify будь-якого радника.
MIC — Mortgage Investment Corporation: Спеціальна форма канадської корпорації (Income Tax Act §130.1) для pooled mortgage lending. 100% net income розподіляється акціонерам як dividends (треба для MIC статусу). Поширений exempt market product з target historical returns 7-12%.
REIT — Real Estate Investment Trust: Trust що володіє income-producing real estate. Public REITs торгуються на TSX (доступно через будь-якого broker). Private/exempt REITs — через EMD до Eligible/Accredited investors. Розподіляють 90%+ net income як distributions.
NoA — Notice of Assessment: Документ від CRA після обробки tax return. Містить твій RRSP contribution room на наступний рік + TFSA room + усі carry-forwards. Критичний документ для broker setups та tax planning. Можна отримати через CRA My Account.
OBSI — Ombudsman for Banking Services and Investments: Незалежний канал розгляду скарг на банки + investment dealers у Канаді. Якщо проти радника є офіційна скарга — вона зафіксована публічно в OBSI records. Free-to-use для consumers. Перевірка через obsi.ca.
IFSE — IFSE Institute (Exempt Market Proficiency): Підрозділ IFIC що випускає IFSE Exempt Market Proficiency Course (EMP) — обов'язкову кваліфікацію для Dealing Representative категорії. Без сертифіката IFSE — NRD реєстрація неможлива. Курс акредитований CSA.
CSA — Canadian Securities Administrators: Зонтична організація 13 provincial/territorial securities regulators (ASC, BCSC, OSC, etc.). Координує National Instruments (NI 31-103, NI 45-106), які діють як єдиний federal-equivalent securities law у Канаді.
ASC — Alberta Securities Commission: Регулятор securities ринку Альберти. Член CSA. Веде registry усіх firms та individuals зареєстрованих у AB — включно з Axcess Capital Advisors Inc. (фірма, через яку я працюю). Перевірка через asc.ca/Public-Registrants.
CUAET — Canada-Ukraine Authorization for Emergency Travel: Спеціальна програма (2022-2024) для українців через war. Не immigration permanent статус — temporary residence + open work permit до 3 років. Tax-resident статус з моменту "establishing residential ties" у Канаді (typically arrival date).
Finfluencer: Особа що публікує фінансовий контент у соц медіа без професійної ліцензії. Joint CSA/CIRO Staff Notice 31-369 (Dec 2025) встановлює правила: освітній контент дозволений, конкретні рекомендації купити-продати конкретні securities — нелегальні без registration.
YMYL — Your Money or Your Life: Google категорія high-stakes контенту (фінанси, здоров'я, право), для якого Search Quality Rater Guidelines вимагають вищого рівня E-E-A-T (Experience, Expertise, Authoritativeness, Trust). Фінансовий контент від licensed professionals має суттєву SERP перевагу над unverified авторами.
ETF — Exchange-Traded Fund: Кошик securities (stocks, bonds) що торгується на біржі як одна акція. Канадські ETF мають MER 0.05-0.30% (vs 1.5-2.5% mutual fund). Доступні через будь-який self-directed broker (Wealthsimple, Questrade). Broad-market: XEQT, VEQT, VFV, XAW.
MER — Management Expense Ratio: Щорічна комісія управителя фонду, автоматично віднімається з вартості unit-ів. Канадські банківські mutual funds типово 1.5-2.5%; self-directed ETF 0.05-0.30%. За 30 років 2% MER з'їдає 40-50% потенційного фінального капіталу (T-REX score).
T-REX Score (Total Return Efficiency Index): Метрика Larry Bates (автор «Beat the Bank»): частка compound return яка залишається у тебе після MER. 100% = ідеально (0 MER). 60% = $40 з кожних $100 потенційного прибутку пішло фонду. Якщо T-REX < 70% — переходь на self-directed ETF.
CRA — Canada Revenue Agency: Federal податковий орган Канади. Адмініструє income tax, GST/HST, RRSP/TFSA/FHSA contribution rooms, CCB, CESG. Перевір свої ліміти + NoA у CRA My Account (my.cra-arc.gc.ca).
CCB — Canada Child Benefit: Tax-free monthly payment для сімей з дітьми до 18. Сума залежить від family income (до $7,787/рік на дитину 0-5, $6,570 на дитину 6-17 у 2026). Автоматично нараховується після tax return.
OAS — Old Age Security: Federal pension benefit для residents 65+. Максимум $727/міс (2026) залежить від років residency у Канаді (full 40 years = full amount). Якщо income > $90K — OAS clawback. Newcomers потребують 10+ років residency для будь-якого OAS.
CPP — Canada Pension Plan: Contributory pension. Employee + employer кожен платить 5.95% earned income до YMPE $73,200 (2026). Self-employed платять обидві сторони (11.9%). Максимальна benefit при retirement at 65: ~$1,433/міс (потребує 40+ років max contributions).
RRIF — Registered Retirement Income Fund: Конверсія RRSP до retirement income vehicle. Має бути зроблена до кінця року коли тобі 71. Мінімальні щорічні withdrawals по age-based formula (4% at 65 до 18% at 95). Все withdrawn оподатковується як income.
LIF — Life Income Fund: Locked-in RRIF — конвертований з locked-in pension funds (LIRA). Має мінімум AND максимум withdrawals щороку (формула регламентує). Provincial rules vary — AB/BC дозволяють unlock 50% LIRA до RRSP one-time.
T1135 — Foreign Income Verification Statement: CRA reporting requirement якщо твої combined foreign assets > $100K CAD у будь-якому tax year. Включає: foreign bank accounts, foreign rental property, foreign stocks/ETF held у non-Canadian brokers, foreign trusts. Penalty за late filing: $25/день, max $2,500/рік.
NoA fields — що шукати у Notice of Assessment: Ключові рядки NoA: RRSP Deduction Limit (наступний рік), Unused TFSA Contribution Room, HBP Repayments Outstanding, Carry-forward Losses (capital), Carry-forward Tuition Credits, Pension Adjustment (якщо є RPP). Перевір on CRA My Account кожен квітень.
Locked-in Pension (LIRA): Locked-in Retirement Account. Створюється при transfer з employer DB/DC pension plan. Не можна withdraw до age 55 (provincial vary). При retirement конвертується у LIF / annuity. Деякі provinces дозволяють 50% one-time unlock.
RDSP — Registered Disability Savings Plan: Tax-deferred account для людей з disability tax credit (DTC). Government grants: CDSG до $3,500/рік, CDSB до $1,000/рік для low-income families. Lifetime limit $200K contributions. Withdrawal не affect AISH або інші disability benefits.
DTC — Disability Tax Credit: Non-refundable federal tax credit для людей з severe + prolonged impairment. Approval через Form T2201 (медичним практитіонером). Дає access до RDSP, CDSG/CDSB. Backdate до 10 років past tax refunds можливо при approval.
Tax-loss harvesting: Стратегія: продати investment з паперовим збитком у non-registered account щоб realize capital loss, потім купити equivalent (не identical — superficial loss rules) за 30+ днів. Capital loss offsetа́є current/past/future capital gains. Не applicable у TFSA / RRSP.
Superficial loss rule (CRA): CRA anti-abuse rule: якщо ти продаєш security at a loss і re-buy «identical property» у 30 днів (до або після), capital loss disallowed. Identical = same ETF / stock. Workaround: купи дуже схожий but не identical product (e.g. VFV → ZSP — both S&P 500 але різні issuers).
GST/HST registration: Federal value-added tax. Self-employed / business owners мають register коли revenue > $30K у будь-якому 4-quarter rolling window. Once registered: charge GST/HST на invoices, claim input tax credits на business expenses, file returns quarterly/annually.
YMPE / YAMPE (CPP enhancements): Year's Maximum Pensionable Earnings ($73,200 у 2026) — основний CPP cap. YAMPE ($83,200 у 2026) — second-tier cap for CPP2 (enhanced CPP rolled out 2024). Earnings between YMPE+YAMPE attract additional 4% CPP2 contribution. Increases future CPP benefits.
Spousal RRSP: RRSP де ти (higher-income spouse) contributeет, але spouse — annuitant (owner). Goal: equalize retirement income між spouses щоб minimize total household tax у retirement. 3-year attribution rule: якщо spouse withdraws < 3 років після твого contribution, withdrawal taxed back до тебе.
RRSP over-contribution: CRA дозволяє buffer $2,000 (lifetime) понад твоє RRSP room без penalty. Понад $2,000 — 1% per month penalty на excess. Tax credit на over-contribution не доступний у поточному році, але можна claim у наступному (якщо room звільниться).