Composite case study · Founders
Founder з $3M exit і LCGE стратегія
Як власник 8-річного service business CCPC у Калгарі через family trust setup і 24-місячну QSBS purification зберіг ~$705K податку на $3M exit
Композитна ілюстрація — не один реальний клієнт
Цей кейс зібраний з patterns 5+ реальних клієнтів та змінений у такий спосіб, щоб жодна особа не могла бути ідентифікована. Числа — діапазони, не точні значення. Категорія + framework + decision logic відображають реальну практику; specific details — abstracted. Не є рекомендацією для твоєї ситуації — для індивідуального налаштування discovery call.
Оновлено:
Контекст клієнта (анонімізовано)
Категорія: IT services founder, CCPC incorporated 8 років тому, 12 employees зараз. Тип business: B2B SaaS + custom development. Калгарі, AB resident. Family: одружений, 2 дорослі дитини (22 і 24). Compensation: $200K salary + $300-500K dividends from CCPC. Net worth: ~$2.5M (CCPC equity $2M, personal $500K). Existing: TFSA + RRSP max'd, $400K у Holdco через приватні investments.
Three ключові питання
1) Готова CCPC до LCGE-eligible sale (QSBS test)? 2) Як максимізувати LCGE benefit — single LCGE ($1.27M) vs multi-beneficiary через family trust? 3) Timing exit — зараз vs зачекати improvements у valuation?
Framework застосований
Питання 1: Audit QSBS status. На момент аналізу: 78% active business assets, 22% cash + investments. Fail 90% test. Recommendation: 18-month purification — move $300K excess cash як dividend до Holdco, retain тільки working capital ($200K). Питання 2: Family trust setup. Trust settled 3 роки тому з founder + spouse + 2 adult children як beneficiaries. Mаюча 24-month holding requirement задоволена. Multi-LCGE × 3 adults можливий (founder + 2 children — spouse working-age but reasonable beneficiary). Питання 3: Timing. Buyer interest вже існував. Hold 12 додаткових місяців для valuation improvement ($3M → $3.4M) vs ризик market downturn. Decision: complete purification (18 міс), then market actively (6 міс search), close at ~$3M. Total time to exit: 24 місяці.
Quantified результат (estimation)
Sale: $3M capital gain ($2.999M після $1K cost base). 50% inclusion rate = $1.5M taxable. WITHOUT family trust + LCGE: $1.27M LCGE offset, $230K residual taxable, @ 47% = ~$108K tax. WITH family trust + multi-LCGE: $3M distributed proportionally до 4 beneficiaries ($750K each). 50% inclusion = $375K each. Each beneficiary claims own LCGE ($375K ≤ $1.27M cap). Total taxable: $0. Total tax: $0. SAVED vs solo LCGE: $108K. SAVED vs no planning: ~$705K ($3M × 50% × 47%). Setup cost (family trust legal + annual accounting): $15K total over 3 years. ROI: ~47×.
Purification process detail
Місяць -24 до sale: hire exit-specialized CPA + M&A lawyer. Audit balance sheet. Місяць -18: § 85 rollover $300K excess cash + $400K Holdco investments → CCPC's parent Holdco structure. Tax-free transfer (§112(1) inter-corporate dividend). Місяць -12: complete sale-ready balance sheet — 92% active business assets, 8% reasonable working capital. Місяць -6: M&A advisor engaged, buyer pipeline started. Місяць 0: sale closes. LCGE election filed on each beneficiary's tax return Apr year+1.
Чого ми НЕ робили (і чому)
НЕ структурували trust last-minute. Trust має існувати > 24 міс before sale для validity. Last-minute setup = trust treated as sham, LCGE denied. НЕ використовували children як beneficiaries якщо вони minors (under 18) — TOSI rules trigger highest marginal на minor distributions. Adults only. НЕ paid out excess cash як personal dividend перед sale (anti-avoidance ризик — CRA може argue purification engineered). Move до Holdco замість personal payment. НЕ розкривали buyer ім'я / sale terms у public materials.
Lessons applicable
1) Family trust setup має precede sale ≥ 24 months. Не можеш створити trust за 6 місяців до exit і claim multi-LCGE — disqualified. 2) Purification — це 18-24 month процес, не one-month cleanup. Plan ahead. 3) Multi-LCGE через trust = найпотужніший канадський tax break для founders. $5M+ saved possible для families of 4-5 adults. 4) Setup cost ($15K legal + $5K annual) — typical ROI 30-50× у successful exit. 5) Якщо trust setup не виправдана (smaller exit, simpler family), Crystallization Option існує — lock-in LCGE at current value через § 85 rollover.
Key takeaways
- 1.Family trust setup має precede sale by 24+ months
- 2.Purification = 18-24 month process, не last-minute cleanup
- 3.Multi-LCGE через trust = ~$700K-$5M savings для mid-size exit
- 4.Setup cost $15-25K typically; ROI 30-50× у successful exit
- 5.Adult beneficiaries only (TOSI restricts minor distributions)
Що було б по-іншому, якщо...
Якщо немає family trust і exit через 6 місяців?
Solo LCGE only ($1.27M). На $3M sale: $230K taxable @ 47% = ~$108K tax. Все ще $362K saved vs no LCGE. Альтернатива: Crystallization Option — lock LCGE на current value через partial § 85 rollover. Не дає multi-benefit, але preserve current cap.
Якщо sale value $1.5M, не $3M?
Single LCGE покриває все ($1.5M × 50% = $750K taxable ≤ $1.27M cap). Family trust надмірний — setup cost не виправданий. Strategy: ensure QSBS test, claim solo LCGE, $0 tax.
Якщо немає dependent children для trust?
Spouse-only trust = single additional LCGE. $1.27M + $1.27M = $2.54M tax-free. Все ще $5K-10K legal setup, ROI меньше але still meaningful для $2M+ exit. Alternative: pre-marriage planning якщо є partner expectation у наступні 2-3 роки.
Обговоримо твою специфіку?
Discovery call 30 хвилин, без оплати. Щоб зрозуміти чи подібна стратегія підійде саме тобі.
Безкоштовний дзвінок