Оновлено:
Порівняння · 2026
MIC vs GIC
Mortgage Investment Corporation проти Guaranteed Investment Certificate — два інструменти для income, але з протилежним профілем ризику
GIC знають усі — банк гарантує повернення + фіксований відсоток. MIC менш відомий: це корпорація (Income Tax Act §130.1), що pool-ить гроші інвесторів і видає mortgages, розподіляючи 100% net income як dividends. Обидва дають income, але профіль ризику протилежний.
MIC
GIC
Що це
Корпорація що видає private mortgages, розподіляє 100% net income як dividends
Депозит у банку з гарантованою ставкою на фіксований термін
Target / гарантована дохідність
7-12% historical (target, НЕ гарантований)
3-4% (гарантований контрактом)
Гарантія капіталу
Немає — залежить від underlying mortgage performance
CDIC-insured до $100K на банк (повна гарантія)
Ліквідність
Low: redemption тільки у вікнах (квартал/рік)
Locked до maturity (або penalty за дострокове); cashable GIC liquid
Хто може купити
Тільки Eligible Investor (NI 45-106)
Будь-хто
Розподіл доходу
Monthly distributions (типово)
At maturity або annual
Оподаткування
Dividends оподатковуються як interest income (не eligible dividend)
Interest income (повна marginal ставка)
У registered account
Так (TFSA/RRSP через trustee account)
Так (будь-який broker/банк)
Ризик
Credit ризик (defaults), liquidity ризик, manager ризик
Майже нульовий (тільки inflation ризик)
Коли MIC має сенс
- Ти Eligible Investor з diversified portfolio
- Шукаєш higher income + готовий прийняти credit/liquidity ризик
- Хочеш real-estate exposure без купівлі фізичної нерухомості
- Маєш достатньо liquid reserves поза MIC (бо MIC illiquid)
- Розумієш що target return ≠ гарантія
Коли GIC має сенс
- Capital preservation — найважливіше (emergency fund, short horizon)
- Потрібна 100% predictability (заплановані витрати: down payment через рік)
- Не хочеш жодного ризику капіталу
- Не Eligible Investor
- Гроші знадобляться у конкретну дату
Часті питання
Якщо MIC дає 7-12%, а GIC 3-4%, навіщо взагалі GIC?
Бо 7-12% MIC — target, не гарантія, і капітал під ризиком + illiquid. GIC 3-4% — гарантовано + CDIC-insured + (cashable) liquid. Для emergency fund або грошей які знадобляться через рік — GIC. Для long-term income з diversified portfolio де ти Eligible Investor — MIC може мати місце. Різні задачі.
MIC distributions оподатковуються як eligible dividends?
Ні — попри назву «dividends», MIC distributions оподатковуються як interest income (повна marginal rate), не як eligible dividends з dividend tax credit. Тому MIC найефективніший у RRSP/TFSA (tax-sheltered), не у non-registered.
Чи може MIC втратити мої гроші?
Так — MIC не гарантований і не CDIC-insured. Якщо underlying mortgages default-нуть масово (наприклад real estate crash), capital під ризиком. Це чому він обмежений Eligible Investors і чому historical 7-12% — це compensation за цей ризик. GIC такого ризику не має.
Як купити MIC?
Через Exempt Market Dealer (як Axcess Capital) після KYC + Suitability. Не доступний через Wealthsimple/банк. Self-check Eligible Investor: /uk/eligibility.
Не впевнений що підходить тобі?
Discovery call 30 хвилин, без оплати — розберемо твою ситуацію.
Безкоштовний дзвінок